Bila harga emas makin tinggi, soalan ini memang akan muncul:
“Kalau emas dah mahal, okay tak kalau beli silver?”
Nampak logik.
Silver lebih murah.
Masih logam berharga.
Boleh pegang fizikal.
Dan dengan duit yang sama, kita dapat lebih banyak gram.
Tapi saya rasa satu benda kena jelas dari awal:
silver bukan sekadar emas yang lebih murah.
Dua-dua precious metal, tapi karakter dia tak sama.
Harga bergerak berbeza.
Permintaan pun berbeza.
Dan kalau kita beli silver dengan expectation ia akan behave macam gold, kita mungkin terkejut kemudian.
Silver Memang Ada Nilai
Silver bukan barang tak berguna.
Ia digunakan dalam banyak sektor industri.
Elektronik.
Automotif.
Tenaga.
Peralatan tertentu.
Dan macam emas, silver juga dibeli dalam bentuk bar, coin dan produk fizikal sebagai simpanan atau pelaburan.
Jadi bila orang tanya:
“Silver ada value ke?”
Jawapannya memang ada.
Cuma persoalan yang lebih penting ialah:
sesuai tak dengan tujuan kita?
Silver Lebih Murah Bukan Bermaksud Lebih Murah Dari Segi Risiko
Ini perangkap pertama.
Katakan satu ounce silver jauh lebih murah daripada satu ounce gold.
Kita rasa:
“Kalau murah, risiko pun kecil lah.”
Tak semestinya.
Harga unit lebih rendah tak bermaksud turun naiknya lebih kecil.
Silver boleh bergerak lebih agresif berbanding emas.
Hari dia naik, boleh nampak menarik.
Hari dia turun, boleh buat kita buka chart dua kali walaupun tadi dah janji tak nak tengok.
Jadi kalau kita tak selesa dengan turun naik besar, silver mungkin bukan pilihan yang paling tenang.
Silver Ada Dua Personaliti
Saya suka fikir silver macam dia ada dua kerja.
Satu:
precious metal.
Dua:
industrial metal.
Ini beza penting dengan gold.
Gold lebih banyak dilihat sebagai simpanan nilai, aset kewangan dan safe haven.
Silver pula banyak dipengaruhi juga oleh permintaan industri.
Jadi bila ekonomi, teknologi atau industri berubah, silver boleh terkesan dengan cara yang berbeza daripada emas.
Sebab itu jangan assume:
“Gold naik, silver confirm naik sama.”
Tak semudah itu.
Jadi Silver Lagi Berisiko Daripada Emas?
Dari sudut turun naik harga, silver biasanya lebih agresif.
Tapi perkataan “risiko” kena lihat dari sudut kita sendiri.
Kalau kita memang faham turun naiknya dan hanya letak sebahagian kecil daripada portfolio, mungkin kita okay.
Kalau seluruh simpanan kita letak dalam silver sebab rasa ia “murah”, itu cerita lain.
Saya lebih suka:
faham dulu karakter aset, baru tentukan saiz.
Bukan tengok harga unit murah, terus borong.
Silver Fizikal Perlukan Lebih Banyak Ruang
Ini benda yang nampak kecil sampai kita betul-betul mula simpan silver fizikal.
Silver jauh lebih murah per gram berbanding gold dan biasanya dijual dalam ketul yang lebih besar.
Jadi untuk simpan nilai yang sama, kita perlukan lebih banyak berat dan ruang.
Contoh mudah.
Kalau nilai tertentu boleh disimpan dalam satu gold bar kecil, nilai yang sama dalam silver mungkin memerlukan beberapa bar atau lebih banyak berat.
Mula-mula seronok.
Banyak bar.
Nampak macam harta karun lanun.
Lama-lama kena fikir pula:
“Nak letak dekat mana semua ni?”
Kalau jumlah kecil, tak ada masalah.
Kalau makin besar, storage mula jadi isu.
Premium Dan Spread Silver Pun Kena Tengok
Sama macam gold, jangan tengok spot price sahaja.
Kalau beli silver fizikal, ada harga produk sebenar.
Ada premium.
Ada spread.
Ada buyback.
Dan untuk unit kecil atau produk tertentu, kos relatif boleh jadi agak tinggi.
Jadi sebelum beli, saya akan tanya:
- harga beli berapa?
- buyback berapa?
- spread berapa?
- mudah jual balik?
- siapa yang sanggup beli semula?
Penting Kita Menyemak Spread Jual Beli Emas
Konsep spread itu sama penting untuk silver.
Mungkin lebih penting lagi kalau kita masuk dengan tempoh yang pendek.
Jangan Beli Silver Sebab Nampak “Murah”
Ini saya rasa kesilapan biasa.
Harga emas sekian-sekian.
Silver jauh lebih murah.
Terus nampak silver macam lebih bargain.
Tapi harga rendah secara nominal tak bermaksud undervalued.
Murah seunit dan murah dari sudut nilai bukan benda yang sama.
Kita kena tengok:
permintaan,
supply,
volatility,
premium,
spread,
dan tujuan kita.
Bukan hanya:
“Banyak gram dapat.”
“Kalau Silver Naik Macam Emas?”
Memang boleh berlaku harga silver naik mencanak.
Tapi jangan bina keputusan hanya atas harapan:
“Nanti silver mesti kejar emas.”
Pasaran tak berhutang apa-apa dengan kita.
Tak ada siapa boleh jamin harga akan bergerak mengikut jalan yang kita mahu.
Kalau beli silver, beli sebab kita faham kenapa kita mahu memilikinya.
Bukan sebab kita sedang menunggu satu cerita besar menjadi kenyataan.
Silver Sesuai Untuk Spekulasi?
Silver memang boleh menarik bagi orang yang suka turun naik harga.
Tapi itu sudah masuk dunia yang berbeza daripada “menyimpan”.
Kalau matlamat kita:
beli sebab nak cuba timing harga dan jual bila naik,
itu lebih dekat kepada spekulasi.
Tak salah kalau kita faham risikonya.
Cuma jangan panggil semua itu simpanan.
5 Kesilapan Membeli Emas Untuk Dijadikan Simpanan
Prinsipnya sama:
simpan dan spekulasi ialah dua mindset berbeza.
Kalau Saya Mahu Simpan Nilai, Saya Masih Lebih Selesa Dengan Gold
Untuk tujuan simpanan jangka panjang saya sendiri, gold masih lebih mudah saya faham.
Lebih compact.
Lebih mudah disimpan.
Pasaran buyback lebih familiar kepada saya.
Dan saya dah ada sistem sendiri untuk simpan emas.
Silver pula saya lihat lebih sebagai aset tambahan kalau memang mahu diversifikasi lebih jauh.
Bukan pengganti terus kepada gold.
Itu pandangan saya berdasarkan cara saya mengurus kewangan sendiri.
Orang lain mungkin pilih berbeza.
Tapi Silver Ada Kelebihan
Biar adil.
Silver ada beberapa perkara yang menarik.
Harga unit lebih rendah membolehkan orang bermula dengan modal lebih kecil untuk produk tertentu.
Ia juga mempunyai permintaan industri yang sebenar.
Dan bagi orang yang mahu pendedahan kepada precious metal selain gold, silver boleh menjadi salah satu pilihan.
Cuma jangan jadikan perkataan “diversifikasi” alasan untuk membeli sesuatu yang kita sendiri tak faham.
Beli Gold Dan Silver Sekali?
Boleh.
Tak ada undang-undang kewangan kata kena pilih satu sahaja.
Tapi saya akan fikir dalam bentuk:
fungsi.
Gold untuk apa?
Silver untuk apa?
Berapa banyak?
Kenapa nak tambah?
Kalau jawapannya sekadar:
“Sebab orang kata silver nak naik.”
Saya belum puas hati.
Kalau:
“Saya faham silver lebih volatile dan industrial-driven, dan saya mahu pendedahan kecil sebagai diversifikasi.”
Itu lebih jelas.
Berapa Banyak Silver Patut Ada?
Saya tak suka beri satu angka universal.
Sebab portfolio setiap orang berbeza.
Ada orang baru mula bina dana kecemasan.
Ada orang dah ada KWSP, unit trust, saham, emas dan property.
Ada orang pula baru lepas bayar hutang.
Jadi sebelum tanya:
“Berapa peratus silver?”
Saya lebih suka tanya:
“Asas kewangan dah okay?”
Kalau asas belum kukuh, silver bukan keutamaan.
3 Sebab Kenapa Kita Perlu Simpan Emas Dari Sekarang
Prinsip yang sama terpakai.
Aset datang kemudian.
Asas dulu.
Jangan Beli Silver Dengan Duit Kecemasan
Ini saya rasa obvious, tapi tetap kena sebut.
Kalau bulan depan mungkin perlukan duit itu:
jangan tukar kepada silver.
Harga boleh turun.
Spread boleh makan sebahagian nilai.
Dan mungkin kena cari pembeli dulu.
Dana kecemasan sepatutnya mudah dicapai dan nilainya lebih stabil untuk kegunaan segera.
Silver bukan pengganti cash buffer.
Silver Fizikal Atau Akaun?
Kalau memang mahu pendedahan kepada silver, ada beberapa bentuk.
Silver bar.
Coin atau dirham.
Dana atau produk pasaran tertentu.
Setiap satu ada:
kos,
risiko,
kecairan,
dan cara simpan yang berbeza.
Produk boleh berubah.
Platform boleh berubah.
Tapi soalan asas sama:
apa yang kita beli?
siapa pegang?
berapa kos?
macam mana nak jual?
apa risikonya?
Kalau lima soalan ni tak boleh jawab, jangan tergesa-gesa.
Jangan Banding Silver Dengan Emas Berdasarkan Berat
Ini pun menarik.
Orang nampak:
“Dengan duit ni aku dapat 1g emas saja, tapi dapat banyak gram silver.”
Betul.
Tapi gram bukan ukuran kekayaan.
Kalau tidak, beli besi lagi banyak gram.
Kita kena banding nilai, bukan berat semata-mata.
Banyak kilo tak semestinya lebih kaya.
Bagaimana Saya Akan Nilai Silver Sebelum Beli?
Saya akan tengok sekurang-kurangnya:
- tujuan beli,
- tempoh simpanan,
- volatility yang saya sanggup terima,
- premium,
- spread,
- buyback,
- tempat simpan,
- dan berapa besar bahagian silver dalam keseluruhan aset saya.
Kalau semua itu jelas, barulah saya fikir tentang produk.
Bukan terbalik.
Silver Bukan “Emas Untuk Orang Tak Cukup Duit”
Saya rasa framing ini tak tepat.
Kalau belum mampu beli gold bar besar, bukan bermaksud kita perlu terus tukar kepada silver.
Emas pun boleh dikumpul sedikit demi sedikit melalui cara tertentu.
Dan kalau silver memang sesuai, beli kerana silver itu sendiri sesuai.
Bukan sebagai hadiah saguhati sebab belum mampu emas.
Dua aset.
Dua karakter.
Dua tujuan yang boleh berbeza.
Sekadar Renungan
Jadi, ok ke beli silver?
Bagi saya:
boleh.
Tapi jangan beli hanya sebab harganya lebih murah daripada gold.
Silver ada permintaan sebenar.
Ada nilai.
Ada potensi.
Tapi ia juga boleh lebih volatile, memerlukan ruang fizikal lebih besar dan mempunyai struktur premium serta spread yang perlu difahami.
Kalau kita faham semua itu dan mahu silver sebagai sebahagian kecil daripada diversifikasi, tak ada masalah.
Kalau tujuan utama kita cuma mahu satu aset simpanan yang lebih mudah diurus dan kita sendiri lebih faham gold, tak perlu rasa wajib masuk silver.
Tak semua benda yang ada potensi mesti kita miliki.
Kadang-kadang keputusan kewangan yang matang bukan:
“Apa lagi aku boleh beli?”
Tetapi:
“Apa yang aku dah ada sebenarnya sudah cukup untuk tujuan aku?”
Dan bagi saya, soalan kedua itu selalunya lebih penting.
